1. 升級客戶管理

2. 強化風險評估

3. 調整貸款定價

4. 優化融資成本." />
<strike id="phnzj"></strike>

<address id="phnzj"><big id="phnzj"><span id="phnzj"></span></big></address>

          <big id="phnzj"><video id="phnzj"></video></big><pre id="phnzj"></pre>
          <rp id="phnzj"></rp>

          <p id="phnzj"></p>

          <big id="phnzj"><th id="phnzj"><form id="phnzj"></form></th></big>

          貝恩:ESG視角下,銀行信貸業務如何構筑競爭優勢?| 觀點與方案

          佚名 來自: 貝恩 2021-08-14

          貝恩:ESG視角下,銀行信貸業務如何構筑競爭優勢?

          貝恩研究表明,企業的ESG管理和信用風險之間具有長期相關性。梁靄中、崔筠建議,銀行可以基于以下四大角度進行考評,為信貸業務構筑競爭優勢:

          1. 升級客戶管理

          2. 強化風險評估

          3. 調整貸款定價

          4. 優化融資成本

          近年來,與環境、社會和公司治理(ESG)掛鉤的企業信貸業務趨于成熟。比如,法國巴黎銀行(BNP Paribas)與捷藍航空公司(JetBlue Airways)簽訂了和ESG掛鉤的貸款協議。此外,三井住友銀行(SMBC)與日本輪胎公司普利司通(Bridgestone)的美國分公司也簽訂了類似協議。

          值得注意的是,資本市場的發展規律同樣表明,企業的可持續發展績效與其股票價格之間存在正向關聯:ESG評級較高的上市公司,其股票業績表現往往優于大盤,且韌性更強。即便在新冠疫情期間,這種關聯依然存在。

          為了進一步探究ESG因素與私營企業的信用風險之間的關系,近期,貝恩公司聯合荷蘭合作銀行,展開了針對不同行業的ESG分析,比如,制造業企業是否對廢棄物和廢水進行循環利用或清潔處理,以及采取了哪些節能措施?農業企業如何管理土地?怎樣滿足動物福利?

          trees-1209774_1280.jpg

          通過匹配分析,即保持公司規模、盈利能力和債務水平等其他潛在的干預因素不變,貝恩發現,企業的ESG表現越好,信用風險越低。具體看,ESG表現欠佳的企業拖欠貸款的可能性大約是ESG績優企業的兩倍,不僅如此,長期看,即使兩家企業起初的風險評級完全相同,一年以后,那些ESG表現欠佳的企業拖欠貸款的可能性依然是績優企業的兩倍左右。

          研究表明,高質量管理是降低企業信用風險的重要舉措之一。比如,荷蘭有機連鎖超市愛荷(Ekoplaza)通過優化供應鏈和捐贈臨期農產品,積極投身于減少食物浪費。不僅如此,減少生成副產品和廢棄物、提高資源的配置效率,都有助于改善企業的財務狀況,從而降低違約風險。整體上,那些注重ESG的企業,其運營效率通常更高且更關注長期利益。因此,對于銀行而言,這部分客戶的信用風險更低。

          鑒于ESG管理和信用風險之間的長期相關性,貝恩建議,銀行可以基于以下四大角度進行考評,為信貸業務構筑競爭優勢。

          角度一 升級客戶管理.

          拓寬與客戶溝通的內容,包括企業ESG各個維度的表現,并且衡量這些表現與其違約或逾期的風險,以及長期利益之間的關系。篩選客戶時,銀行可以從ESG得分相對較低,但是財務狀況良好,且企業高管愿意做出改變的公司入手。銀行還可以對后者進行統一指導,比如,重點關注亟需將ESG舉措納入監管或優先事項的行業。

          角度二 強化風險評估.

          深入分析各個ESG變量,提高風險模型的準確性,從而更加精準地判斷每位客戶地風險狀況。此外,準確的信用風險評估體系還能夠幫助銀行自身建立競爭優勢。

          角度三 調整貸款定價.

          憑借財務激勵,有助于銀行引導客戶進行可持續投資。比如,荷蘭合作銀行降低了愛荷等ESG績優公司的貸款價格。銀行可以通過不斷優化定價機制獲取戰略優勢。

          角度四 優化融資成本.

          目前,歐洲中央銀行等金融機構已經開始為ESG投資提供資金支持,比如,國際結算銀行(BIS)推出了一款專供各國央行進行綠色債券投資的基金。實踐中,如今,投資者對于可持續資產的需求大于供給,因此,如果銀行可以將手中的E4SG密集型貸款證券化并出售給投資者,將有效降低融資成本。

          展望未來,許多銀行期望為自身以及客戶設置更加遠大的ESG目標,而良好的ESG表現不僅能提高經濟效益,還將成為監管機構下調ESG績優公司的銀行資本充足率的重要條件之一。

          作者信息

          梁靄中

          貝恩公司資深全球合伙人、亞太區兼并收購業務主席

          崔筠

          貝恩公司全球合伙人


           

          咨詢公司專欄

          預約咨詢 | 免費咨詢

          聯系我們

          電話

          181-2111-8831

          郵件

          tzl@chnmc.com

          其它

          隨訪:電話預約

          關注我們公眾號

          微信公眾號 chnmc-com,微信掃碼關注
          管理咨詢APP

          點擊安裝管理咨詢APP,可以了解最新管理咨詢 >微信長按圖標,選擇識別圖中二維碼,即可下載安裝!

          相關服務

          我們的客戶